故事内容：

      过了碗子山，又到平顶山。悟空说：“师父，前面山势险恶，怕有妖怪，该派人去打探一下，这次就让八戒去锻炼锻炼。”唐僧说：“八戒，你就走一趟吧。”八戒走后，悟空怕八戒偷懒，就变成个飞虫跟在后面。
    那呆子找了个草丛躺了一会儿，便对着三块石头练习撒谎。回来禀告师父：“山是石头山，洞是石头洞，钉钉的铁叶门—”悟空道：“底下我替你说了吧，‘门上钉子有多少，只说老猪心急慌忙记不清’，对不对？”八戒慌忙求饶，再不敢偷懒了。
    但八戒第二次巡山时真的碰到妖怪，被抓进妖怪洞。洞里有两个魔头，一个叫金角大王，一个叫银角大王，他们早就盘算着要吃唐僧肉，只是担心悟空厉害。
    那银角变成个伤了腿的老道士，唐僧叫沙和尚背他，银角却只要悟空背。悟空心想：“哼，早就认出了你这个妖怪，等师父他们走远了，我就摔死你”可是银角念起咒语，搬来须弥山要压悟空。悟空一偏头，那山压在了他的左肩上。银角急了，又搬来峨嵋山，压在了悟空的右肩。悟空背着两座大山向前飞跑。最后银角又搬来泰山，终于把悟空压倒了。
    妖怪便现了原形，驾着风追上了唐僧，不费事地把师徒俩抓进洞里。
    金角、银角又派小妖精细鬼和伶俐虫，拿了紫金红葫芦、羊脂玉净瓶去装孙悟空。悟空唤来山神、土地已把压着的山移开，这时变作个道士，跟精细鬼、伶俐虫搭话。悟空说：“你那宝贝只能装人，我的宝贝却能装天。”小妖说：“要是真能装天，我们两个宝贝换你一个。”
    悟空暗暗高兴，便念咒语，请玉帝帮他装天。玉帝骂道：“这猴头，天能装吗？”还是哪吒想个办法，在南天门展开一面黑旗，遮住日月星辰，就让悟空哄妖怪说天已装了。悟空便用毫毛变成的假葫芦换了两件真宝贝。然后悟空抖了抖身子，把那根毫毛收回去，小妖们顿时两手空空。
    两个小妖哭哭啼啼往回走，悟空变个蚊子，跟进洞去。金角、银角听说葫芦和净瓶都给骗走了，差点气昏过去。银角说：“不要紧，去压龙洞取母亲的幌金绳来，照样捉拿孙悟空”但悟空打死了派去压龙洞的小妖，又打死了老妖婆，拿到了幌金绳。
    悟空变成老妖婆的模样去见金角和银角。金角说：“我们请母亲来吃唐僧肉。”悟空用拐杖敲一敲吊得高高的八戒，说：“唐僧肉我不吃，把那猪八戒的耳朵割来下酒。”八戒早已看出这个妖婆是假的，这时忍不住叫道：“你这猴头，不救师父，却来割我的耳朵”两个魔头大吃一惊，“他是孙悟空”
    悟空赶紧现了原形，跳出洞外。见银角来追，悟空抛出幌金绳套住了银角。但银角会“松绳法”，反把悟空拴住了。悟空悄悄将毫毛变成锉刀，锉断了幌金绳。使个分身法，又到门外喊：“孙悟空的兄弟‘空悟孙’来了”银角便拿红葫芦出去，“我叫你，你敢答应吗？”悟空以为假名不要紧，就应了一声。没想到只要答应就装进去。过一时三刻就会化成脓水。悟空就叫：“化了脚啦”“化到腰啦”妖怪打开盖子，看到半个假身，悟空已趁机变成小虫飞了出来。他悄悄偷换了红葫芦，又到门外喊：“‘悟空孙’来啦”银角拿假葫芦出去用，悟空便一连答应八九声，“哈，不灵，我的葫芦是雄的，你的葫芦是雌的，她怕老公。你敢答应我么？”那银角才应一声，便被装进葫芦。
    金角大王大哭一场，又去压龙山请来舅舅狐阿七助阵。谁知又被悟空偷去玉净瓶，混战中将金角装进瓶里。悟空救出师父、师弟，刚要西行，只见太上老君来到。原来老君的两个烧火童子，偷了老君的几件宝贝在此为妖。二童从瓶里、葫芦里被放出来，跟着老君回兜率宫去了。