故事内容：

       车夫把皮诺奇和蜡烛芯拉到市场上去，蜡烛芯被一个农民买下，皮诺奇被马戏班老板买走了。

马戏班老板买了皮诺奇，是想让他来表演的。可怜的皮诺奇，不管高兴不高兴，都得学好多把戏。他花了三个月才学会节目，还挨了许多鞭子，连皮都差一点给抽掉了。

这一天终于来了，主人宣布，皮诺奇可以表演很新奇的节目。剧院里挤满了观众，他们都急不可待地想看著名的小驴子皮诺奇跳舞。

皮诺奇在台上听从主人的命令，一会小跑，一会快跑，还要装死……突然，皮诺奇看到台下坐着一位美丽的夫人，她的脖子上挂着一个挂件，上面画着一个木偶的头像。

“那是我的头像！那位夫人是仙女！我的小仙女”他使劲地高喊，可发出的声音却是驴叫。主人用鞭子使劲地抽了他一下，让他继续表演。小仙女不见了！皮诺奇在钻铁圈时，腿不小心碰到了铁圈，他瘸了！

谁会要一头瘸了腿的驴子呢！马戏班的老板又把皮诺奇拉到市场上卖掉了。新主人想用驴子的皮做一面鼓。于是他把皮诺奇带到骸边，推到水里，想淹死他。

没想到，当新主人从水中再次拉起皮诺奇时，他已经恢复成一个木偶了。主人惊讶极了，“我的毛驴呢?”